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招行去年房地产业务压缩900亿,预计涉房不良率仍将上升

第一财经 2022-03-21 15:15:30

房地产存量业务规模总体下降约900亿元,表外业务余额同比下降20%以上——这是招商银行在3月21日的2021年年报发布会上,管理层披露的数据。

“房地产对公业务的风险,仍然处于风险上升、释放阶段,全行业的不良率还会进一步上升。”招商银行首席风险官朱江涛说,预计该行今年房地产贷款不良率将与行业保持一致,但会将不良率控制在可接受范围内。截至去年底,招商银行房地产对公贷款不良率为1.39%。

今年以来,已有多家银行与房企合作,向后者提供并购融资贷款,招行也与多家房企签订了协议。该行管理层表示,房企并购融资业务存在结构性机会,将按市场化原则进行。

房地产贷款风险仍将上升

据朱江涛透露,按照集团大口径计算,截至2021年12月底,该行房地产业务规模总计约为9200亿元,相比年初下降了900亿元左右。

招行的对公涉房业务,主要包含表内、表外两大部分。其中,表内业务构成包括信贷、自营债券投资、自营非标投资等类别。在表内业务中,截至去年底,招行上述需要承担风险的实有、或有涉房对公业务,余额共计5114.9亿元,同比增加3.48%,其中对公房地产贷款余额3559.8亿元,比上年底增加136.6亿元,同比下降0.46个百分点。

从去年三季度开始,随着房地产行业风险暴露,招行开始压缩房地产贷款。2020年年底,该行境内公司房地产广义口径风险业务余额5974.1亿元,去年6月底增加至6437.68亿元。到了三季度末,降至5203.9亿元。据此测算,去年四季度,该行进一步压缩了涉房业务,但节奏有所放缓。

而降幅更大的是表外业务。截至去年12月底,招行理财、委托贷款、代销信托、主承销债务融资工具等,不承担信用风险的业务余额共计约4120.8亿元,同比下降20.61%。而在去年9月底,这一数据为4788.2亿元。

去年以来,部分房企风险暴露,令商业银行的资产质量也受到影响。截至去年底,招行房地产对公贷款不良率1.39%,同比上升1.16个百分点。同时,部分涉房代销业务出现了违约。

朱江涛透露,截至去年底,该行与房地产相关的理财业务余额约1008亿元,占比约为 6%,总体违约率在0.2%左右;代销的存量涉房业务约988亿元,其中私行代销的非标类房地产业务余额933亿元,违约客户主要涉及华夏幸福、恒大两家,对公代销约55亿元规模,涉及3家客户,目前已经压降到30多亿元。

对于与华夏幸福、恒大两家房企有关的业务处置进展,朱江涛表示,华夏幸福的债务问题方面,债委会已有整务重组方案;恒大方面也保持与项目管理人的密切沟通,项目对应的可售现值和在建的可售货值加起来,对应在该行融资的覆盖比例是非常充分和足值的。

“房地产对公业务的风险,目前仍然处于风险上升、释放阶段,整个行业的不良率还会进一步上升。”朱江涛说,该行今年也会和趋势保持一致,但会将不良率控制在可接受区间之内。至于整个行业何时见顶,需要密切关注一手、二手房销售情况的变化。

房企并购贷款有结构性机会

除了存量对公业务,今年以来,招商银行还与多家房企签订协议,为相关主体提供并购贷款、融资额度。

公开信息显示,3月3日,招商银行分别与碧桂园、美的置业签署150亿元、60亿元并购融资合作协议。此前,该行还与华润置地、华润万象、大悦城等签订协议,分别提供200亿元、30亿元、100亿元并购融资额度。

“房地产并购融资业务,希望市场不要过度解读,这是高度市场化的业务,我们始终秉承市场化和商业化的原则,并购贷款怎么做,房地产并购贷款就怎么做,没有什么特别的东西。”在年报发布会上,招商银行副行长李德林说,通过重组并购,能够实现房地产行业“软着陆”,对银行来说也是结构性的机会。

招行副行长、董秘王良表示,房地产行业依然是经济支柱性行业,房地产行业、房地产企业要分开来看;同时,房地产企业也要一分为二地看,房地产企业很多还是非常优质稳健的,现金流、杠杆率比较稳健健康,选择一些优秀的开发商合作,共同化解当前风险。开发贷、按揭贷款也要区分开,按揭贷款是满足千家万户的购房刚性需求,所以该行积极支持住房按揭贷款业务发展。

关键词: 并购贷款 房地产行业 房地产贷款 房地产企业

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