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本周A股市场呈现显著的风格切换特征，消费服务与AI应用板块强势崛起，硬科技板块遭遇重挫。全市场31个申万一级行业中28个上涨、仅3个下跌，但普涨表象下，通信跌10.39%、电子跌8.77%，而传媒涨12.81%、社会服务涨9.69%。资金层面呈现“从TMT与防御板块大幅调仓至消费与政策主题”的清晰结构，电子与通信两板块合计净流出605亿元，传媒单板块吸金68.61亿元，市场主线由“资源防御”切换至“消费服务+算力应用”。
教育板块本周呈现资金节奏最为稳健的温和吸金态势。全周主力资金净流入约6.10亿元，仅7月29日单日放量至3.04亿元对应当日大涨5.37%，其余交易日维持在0.3亿至1.7亿元之间温和流入；成交额从12.66亿元连升五日至33.69亿元，翻了2.66倍，几乎呈现一条平滑的上升曲线，量价配合在三个板块中最为健康。
个股普涨强度显著高于传媒，但内部分化极大。16只成分股中14只上涨、2只下跌，平均涨幅约17.31%；传智教育单周暴涨61.06%独占鳌头，与第二名*ST高科拉开逾30个百分点，全通教育(300359)、科德教育、中公教育(002607)、凯文教育(002659)共同构成6只涨幅超20%的第一梯队，主线清晰指向“职业教育+AI教育信息化”。资金面高度集中，中公教育单股成交30.04亿元、独占板块25.6%，前五大权重合计贡献约58.8%；而百邦科技(300736)、ST东时分别下跌0.63%和1.39%。
新能源整车板块本周呈现典型的“先抑后扬再回落”倒U型资金节奏。全周主力资金净流入约19.35亿元，7月29日流入7.06亿元、7月30日进一步放大至8.91亿元，与同期指数3%以上的大涨形成量价齐升的强势共振；但7月31日净流入骤降至1.02亿元，指数涨幅同步收窄至0.13%。成交额从74.57亿元一路放大至183.06亿元、全周翻了2.45倍，但7月31日成交额继续放大至全周最高时指数却几乎停摆，出现明显的“放量滞涨”信号。
个股层面呈现全线上涨格局，中小市值高弹性标的成为资金博弈主战场。江淮汽车(600418)以33.76%的周涨幅领跑，北汽蓝谷(600733)紧随其后涨27.27%，金龙汽车(600686)、赛力斯涨幅均超14%，而权重龙头比亚迪(002594)仅录得4.61%，显示板块行情主要由弹性品种驱动。高位多空分歧加剧、追高资金开始遇阻，短期需留意回踩风险。
